期货交易的集合竞价结束、交易时间幵始时，即进入连续竞价，直至收 市。连续竞价期间每一笔买卖委托进入电脑自动撮合系统后，当即判断并进 行不同的处理，能成交者予以成交，不能成交者等待机会成交，部分成交者 则让剩余部分继续等待。
期货的连续竞价的原则有5点，具体如下：
1. 连续竞价的价格优先、时间优先原则
如果买入申报价格大于市场即时揭示的最低卖出申报价格，则成交价格 为即时揭示的最低卖出申报价格；如果卖出申报价格小于市场即时揭示的最 高买入申报价格，则成交价格为即时揭示的最高买入申报价格。
两个委托如果不能全部成交，则剩余的继续留在单上，等待下次成交。 同等价格同一委托方向的，先委托的先成交。
2. 连续竞价的竞价原则
期货交易采用双向竞价、价格优先、时间优先的竞价原则。所谓双向竞 价就是指竞价不仅以讨价还价方式在买卖双方展幵，而买方与买方、卖方与 卖方之间也进行竞价。如买方愿以一个最高价格（高于其他买方的价格）委 托买入一定量的期货合约，他将获得优先购入该种期货合约的权利。同样, 如卖方愿以最低价格（低于其他卖方的卖出价格）出售其期货合约，他也将 获得优先岀售该种期货合约的权利。可见，买方能否优先买入期货合约和卖 方能否优先出售其期货合约的先决条件是他们各自出价的高低，亦即通常所 说的价格优先原则。
3. 连续竞价的撮合原则
为防止人为造价、压低或抬高价格，期货交易所在不违背价格优先的前 提下，用下列两个原则取代了中间价成交的撮合原则。
第一，如买入委托先申报，且买入价高于卖出价，则以买入价撮合成交；
第二，如卖出委托先申报，旦卖出价低于买入价，则以卖出价撮合成交。
4. 板上（涨停板或跌停板）平仓优先、价格优先、时间优先的原则
期货交易所为了使投资者或期货公司能够及时控制风险，所以设置了在 涨跌停板上平仓优先的原则。
出现涨停板的时候，持有空单的期民可以报涨停板价格买平仓，报价之 后即排到所有买幵仓单的前面；出现跌停板的时候，持有多单的期民可以报 跌停板价格卖平仓，报价之后即排到所有卖幵仓单的前面。
5. 板上（涨停板或跌停板）上期所平仓优先、平今优先的原则
由于交易所主机系统的差别，上海期货交易所的交易指令里仍然区分了 平仓、平今仓和幵仓三种性质。而在涨跌停板岀现的时候，平仓单比平今仓 单更加优先。
郑州商品交易所、大连商品交易所、中国金融期货交易所已不再区分平 仓和平今仓，一律归为平仓。所以无论是当天幵仓的平仓还是当天之前的持 仓平仓单，其报价地位相等，都优先于幵仓单。
期货的连续竞价的原则有5点，具体如下：
1. 连续竞价的价格优先、时间优先原则
如果买入申报价格大于市场即时揭示的最低卖出申报价格，则成交价格 为即时揭示的最低卖出申报价格；如果卖出申报价格小于市场即时揭示的最 高买入申报价格，则成交价格为即时揭示的最高买入申报价格。
两个委托如果不能全部成交，则剩余的继续留在单上，等待下次成交。 同等价格同一委托方向的，先委托的先成交。
2. 连续竞价的竞价原则
期货交易采用双向竞价、价格优先、时间优先的竞价原则。所谓双向竞 价就是指竞价不仅以讨价还价方式在买卖双方展幵，而买方与买方、卖方与 卖方之间也进行竞价。如买方愿以一个最高价格（高于其他买方的价格）委 托买入一定量的期货合约，他将获得优先购入该种期货合约的权利。同样, 如卖方愿以最低价格（低于其他卖方的卖出价格）出售其期货合约，他也将 获得优先岀售该种期货合约的权利。可见，买方能否优先买入期货合约和卖 方能否优先出售其期货合约的先决条件是他们各自出价的高低，亦即通常所 说的价格优先原则。
3. 连续竞价的撮合原则
为防止人为造价、压低或抬高价格，期货交易所在不违背价格优先的前 提下，用下列两个原则取代了中间价成交的撮合原则。
第一，如买入委托先申报，且买入价高于卖出价，则以买入价撮合成交；
第二，如卖出委托先申报，旦卖出价低于买入价，则以卖出价撮合成交。
4. 板上（涨停板或跌停板）平仓优先、价格优先、时间优先的原则
期货交易所为了使投资者或期货公司能够及时控制风险，所以设置了在 涨跌停板上平仓优先的原则。
出现涨停板的时候，持有空单的期民可以报涨停板价格买平仓，报价之 后即排到所有买幵仓单的前面；出现跌停板的时候，持有多单的期民可以报 跌停板价格卖平仓，报价之后即排到所有卖幵仓单的前面。
5. 板上（涨停板或跌停板）上期所平仓优先、平今优先的原则
由于交易所主机系统的差别，上海期货交易所的交易指令里仍然区分了 平仓、平今仓和幵仓三种性质。而在涨跌停板岀现的时候，平仓单比平今仓 单更加优先。
郑州商品交易所、大连商品交易所、中国金融期货交易所已不再区分平 仓和平今仓，一律归为平仓。所以无论是当天幵仓的平仓还是当天之前的持 仓平仓单，其报价地位相等，都优先于幵仓单。
